€200 млн через Райффайзен: кредит, грант і захист активу
Райффайзен Банк та Європейський банк реконструкції та розвитку активували четвертий, завершальний транш портфельної програми розподілу ризику. Новий транш становить €50 млн, а сукупний обсяг чотирьох траншів — до €200 млн фінансування українського бізнесу.
Головна практична цінність програми полягає не лише в обсязі портфеля. В одній структурі можуть поєднуватися банківський кредит, грантове заохочення за реалізацію інвестиції та обмежений механізм захисту профінансованого активу від прямих воєнних пошкоджень.
Що змінилося
Програму було створено у 2025 році, але її ліміт активувався поступово — чотирма траншами по €50 млн. Після підписання четвертого траншу весь передбачений обсяг введено в роботу.
Це не означає, що €200 млн залишаються нерозподіленими. Йдеться про загальний портфель програми, частина якого вже використовується. За даними Райффайзен Банку, протягом першого року профінансовано 395 проєктів 286 клієнтів, переважно у сільському господарстві, виробництві продуктів харчування та напоїв і продуктовій торгівлі. Грантову складову отримали 109 проєктів.
Перший рівень: розподіл кредитного ризику
ЄБРР покриває до 50% кредитного ризику Райффайзен Банку за прийнятними новими угодами фінансування.
Гарантія надається банку, а не позичальнику. Вона не означає автоматичного схвалення кредиту, відсутності застави чи зниження ставки вдвічі. Компанія все одно проходить фінансовий аналіз, перевірку структури власності, ділової репутації, грошового потоку та здатності обслуговувати борг.
Пріоритетними є агробізнес, переробка, промислове виробництво, транспорт і логістика. Можуть фінансуватися як інвестиційні потреби, так і оборотний капітал, однак додаткові грантові та захисні механізми застосовуються саме до прийнятних інвестиційних проєктів.
Другий рівень: грант EU4Business
Підприємства, які інвестують у модернізацію обладнання, енергоефективність, зелені технології або приведення виробництва до стандартів ЄС, можуть претендувати на технічну підтримку та інвестиційний грант EU4Business.
Грант, як правило, пов’язаний із виконанням погодженого інвестиційного плану. Тому його не слід враховувати як авансове джерело оплати обладнання, доки банк не підтвердив прийнятність витрат, порядок перевірки та умови виплати.
Підвищені стимули можуть застосовуватися до бізнесів, створених ветеранами або залучених до їх реінтеграції, а також до підприємств, які постраждали від війни.
Третій рівень: Enterprise Security Enhancement
Enterprise Security Enhancement дозволяє банку частково списати борг позичальника, якщо основний засіб, придбаний за кредитні кошти в межах програми, зазнав прямого та документально підтвердженого воєнного пошкодження.
Механізм має суттєві обмеження:
він працює лише щодо прийнятних інвестиційних кредитів;
покриває профінансовані основні засоби;
не поширюється на оборотний капітал;
не допускає подвійного відшкодування;
кожний випадок перевіряють банк та ЄБРР;
діють мінімальний поріг пошкодження та граничний розмір компенсації.
На пілот ESE у Райффайзен Банку передбачено €1,2 млн. Це окремий невеликий ліміт, а не захист усіх кредитів у портфелі.
Які умови треба уточнити до підписання кредиту
В офіційному повідомленні не встановлено єдиного ліміту, ставки чи строку для одного позичальника. Ці параметри банк визначає індивідуально.
Як орієнтир, на публічній сторінці стандартного інвестиційного кредиту Райффайзен Банку зазначено ліміт до 82,1 млн грн, строк до 84 місяців, комісію 0,99% та ставку до 17,2% річних. Проте це не гарантовані умови програми ЄБРР: конкретну структуру необхідно підтвердити в кредитній пропозиції банку.
До підписання угоди позичальнику варто отримати відповіді на п’ять запитань:
Чи буде кредит включено до портфеля, гарантованого ЄБРР?
Які витрати відповідають умовам гранту EU4Business?
Коли та після якої перевірки виплачується грант?
Чи включено конкретний актив до механізму ESE?
Які документи знадобляться для підтвердження воєнного пошкодження?
Wellfinance допомагає підготувати фінансову модель, структуру кредиту та пакет для кредитного комітету, а також перевірити, чи можна поєднати банківське фінансування з грантовими й гарантійними інструментами.
Офіційні джерела:
