Кредитний ризик групи компаній: що змінилося з 1 листопада
Кредит отримує одна юридична особа, але банк дедалі менше оцінює її ізольовано. Зі звітної дати 1 листопада 2026 року завершився останній етап упровадження постанови НБУ №13, яка змінила оцінку кредитного ризику компаній, що входять до груп під спільним контролем або несуть спільний економічний ризик.
Постанова була ухвалена 3 лютого й набула чинності 6 лютого 2026 року. НБУ дав банкам перехідний період: внутрішні методики мали бути оновлені до 29 квітня, основна частина правил почала застосовуватися з 1 травня, окремі положення після тестового режиму - з 1 вересня, а фінальний блок - з 1 листопада.
Що змінилося для позичальника
Банк формує окреме судження про те, як належність до групи впливає на платоспроможність компанії. Для цього використовуються консолідована або комбінована фінансова звітність групи. Якщо група не складає такої звітності самостійно, банк може сформувати комбіновану звітність на основі даних її учасників. Оновлення має відбуватися не рідше одного разу на 12 місяців.
Якщо ризики групи суттєво впливають на позичальника, банк може понизити його клас. Але правило працює і в інший бік: сильна операційна компанія не повинна автоматично отримувати гірший клас лише через слабкого учасника групи. Банк має право не застосовувати окремі ознаки високого кредитного ризику, якщо вони відсутні у самого позичальника й обґрунтовано доведено, що зв’язок із групою не має вагомого впливу на його фінансовий стан.
З 1 листопада цей висновок уже не є формальністю. Відсутність сформованого банком судження відповідно до пункту 64 Положення №351 визначена як ознака дефолту. Отже, кредитний підрозділ має отримати достатньо даних, щоб обґрунтувати як перенесення групового ризику на позичальника, так і відсутність такого перенесення.
Кого це стосується
Насамперед холдингів і бізнес-груп, де різні юридичні особи володіють активами, здійснюють закупівлі, виробляють, продають, залучають борг або надають одна одній гарантії. Спільний ризик може виникати не лише через формальне володіння. Для банку важливі економічна залежність, спільні джерела погашення, внутрішньогрупові потоки та здатність проблеми однієї компанії вплинути на іншу.
Окрема зона уваги - групи, де кредит залучає прибутковий виробник, а борг, збитки, негативний капітал або прострочення накопичені в іншій юрособі. Без пояснення потоків і юридичного розмежування банк може оцінити ризик консервативніше. Водночас якісно підготовлений пакет дає підстави показати, що операційна компанія фінансово автономна.
Що підготувати до банку
Схему групи: власники, контроль, фактичні зв’язки та роль кожної юридичної особи.
Комбіновані або консолідовані баланс, звіт про прибутки й збитки та рух коштів із вилученням внутрішньогрупових операцій.
Реєстр усіх кредитів, лізингу, гарантій, порук, застав, перехресних зобов’язань і ковенантів.
Матрицю товарно-грошових потоків: хто постачає, продає, фінансує та акумулює виручку.
Пояснення щодо слабких компаній: джерело проблеми, план відновлення, максимальна потреба в підтримці та юридичні межі ризику для позичальника.
Груповий стрес-сценарій, який показує ліквідність і обслуговування боргу за падіння виручки, затримки дебіторської заборгованості або потреби підтримати іншу компанію.
Практичний висновок Wellfinance
Для групи компаній кредитна підготовка починається не з бажаного ліміту та не зі застави. Спочатку потрібно правильно визначити периметр ризику й показати банку економіку всієї структури. Саме тут часто виникає різниця між «хорошою компанією в непрозорій групі» та позичальником, чий ризик можна захистити на кредитному комітеті.
Постанова не встановлює нових кредитних лімітів, ставок, строків або вимог до власного внеску. Вона змінює метод оцінки ризику. Конкретні умови й формат документів визначає банк у межах своєї кредитної політики.
Wellfinance допомагає визначити банківський периметр групи, скласти комбіновану управлінську звітність, побудувати групову фінансову модель та підготувати аргументацію для кредитного комітету. Більше матеріалів про фінансування бізнесу зібрано в новинах Wellfinance.
Офіційне джерело: постанова НБУ №13 від 3 лютого 2026 року.
